Clifford Chance berät Volkswagen AG und Volkswagen International Finance N.V. bei der Emission einer 2,7 Mrd. US-Dollar-Anleihe an institutionelle Investoren

Frankfurt am Main, 12. April 2011

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Volkswagen Aktiengesellschaft und deren Tochtergesellschaft Volkswagen International Finance N.V. bei der Emission einer vornehmlich an institutionelle Investoren in den USA platzierten Anleihe gemäß Rule 144A des Securities Act of 1933 über 2,7 Milliarden US-Dollar beraten. Emittentin dieser durch eine unwiderrufliche und unbedingte Garantie der Volkswagen Aktiengesellschaft besicherten Anleihe ist die Volkswagen International Finance N.V.

Die Emission der Anleihe erfolgte in vier Tranchen. Die erste Tranche über 700 Millionen US-Dollar ist 2014 fällig und wird mit 1,875% jährlich verzinst. Die zweite Tranche hat ein Volumen von 650 Millionen US-Dollar, einen festen Kupon von 2,875% jährlich und ist 2016 fällig. Die dritte Tranche ist 2012 fällig, hat einen Nennbetrag von 500 Millionen USDollar und ist variabel verzinslich. Die vierte, ebenfalls variabel verzinsliche Tranche ist 2014 fällig und hat ein Volumen von 850 Millionen US-Dollar. Die Anleihen begründen vorrangige Verbindlichkeiten der Emittentin.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner George Hacket, Counsel David Detweiler und Associate Arnold Luschin (US-Recht, Banking & Capital Markets, Frankfurt). Zu Aspekten deutschen Rechts berieten Partner Sebastian Maerker und Transaction Lawyer Katharina Rosenthal (Banking & Capital Markets, Frankfurt), in niederländischem Recht berieten Partner Frank Graaf, Counsel Jurgen van der Meer und Associate Niek Dongelmans (Finance & Capital Markets, Amsterdam). Die Beratung zu Fragen des englischen Rechts erfolgte durch Partner Robert MacVicar und Associate Irina Ignatieva (Capital Markets, London).